Posts tagged: bank

VPBank IPO 17 Aug 2017 quick note

By , August 19, 2017 7:18 am

Trước khi đọc tới báo cáo tài chính của VPBank thì nói sơ tí về business.

Để test sản phẩm dịch vụ của VPBank thì mở một tài khoản khách hàng doanh nghiệp làm deal chừng 500 tỷ thôi.

  1. Về các sản phẩm doanh nghiệp nhỏ, VPBank có điểm đặc biệt là thiết kế sản phẩm chìu khách hàng và chấp nhận các rủi ro ít ngân hàng khác sẵn sàng chịu.
    Ví dụ bạn đưa ra yêu cầu sản phẩm cho 30 ngân hàng thương mại thì VPBank có xác suất phản hồi nhanh và quyết liệt nhất. Đến khi vô vận hành thì là câu chuyện khác.
  2. VPBank được cái cởi mở, thoải mái, ai cũng chơi.
  3. Dùng FE Credit khai phá mảng tín dụng cá nhân quá hay. FE Credit tạo một số đệm để cả VPB lẫn FE làm nhiều sản phẩm hơn nữa.
  4. Các managers của VPB làm rất cực nhưng turnover thấp so với áp lực công việc kiểu đấy. Mấy đứa bạn từ khi làm VPB xong tụi nó mất kiên nhẫn nhanh hơn và cháu vui vì điều đó. Thị trường equity đang lên; đang có yêu cầu tăng trưởng tín dụng 20-22% p.a.Đâu có rảnh cà kê dê ngỗng ra lounge ngồi nịnh đầm nhau mà không ra việc. Làm cực rồi giờ có thanh khoản rồi, ngon rồi.
  5. Xấp xỉ 2000 tỷ đồng trao tay ngày đầu xong giá mới xuống. Sắp xếp IPO giỏi kinh dị.

Bank Deposit Rate

By , December 16, 2015 11:47 am

Bạn hỏi.

1. Nếu cái gì cũng đem so với lãi ngân hàng thì tại sao dân chứng khoán và private equity không bỏ tiền vào ngân hàng?

Vì lãi kỳ vọng của họ cao hơn lãi ngân hàng. Ai cũng sống bằng niềm tin là mình sẽ làm ra lãi hơn ngân hàng.

2. Tại sao nhiều thằng làm chứng khoán rất nản vậy?

Tại đối với đa số dân chứng khoán thì time-series weighted average realized return qua horizon 5 năm thấp hơn lãi ngân hàng compound chứ sao. Ngồi tính lại thì lãi thật thấp hơn dự kiến, mà tính trên thời gian dài còn thảm nữa.

3. Sao biết vậy mà vẫn không bỏ tiền vô ngân hàng?

Dân thường không ai biết CHẮC tương lai nên xảy ra (1).

Kỳ vọng rủi ro tiền tệ quá lớn nên vẫn ôm khư khư tài sản mặc kệ tiền mất giá đó.

4. Giờ muốn đa dạng hoá danh mục thì làm gì?

Thì đưa tiền đây, nói nhiều quá.

HNX:ACB 21 August 2012

By , August 21, 2012 8:48 am

Credit card is NOT a must in developing e-Commerce. Here is how:

By , March 15, 2012 5:37 pm

During Asia Pacific ICT Summit I received a question on development of e-Commerce and @opspecgsmb tweeted that it depends on credit card penetration.

Dependence on credit card never happened in China and it is not happening in Vietnam.

The situation in  Vietnam (which many Singaporeans may find different from that of their own country)

  1. Still a cash economy
  2. People love buying topup cards
  3. Bank card penetration is only 30% of the population
  4. It takes an urban Vietnamese 5 minutes to visit their local mom-and-pop shop
  5. Every household possesses personal vehicle
  6. It costs 50 cents to deliver goods from a warehouse to a location in the city
  7. Buyers haven’t trusted online transaction

Here are what e-commerce companies in Vietnam are doing:

  • Setup distribution network with local mom-and-pop shops, pavement stalls, internet café. Provide these agents with physical topup cards or web interface or SMS interface. Exploit (4)
  • Cash on delivery. Exploit (3)
  • Partner with post offices. Customers can pay at post offices.
  • Provide cash collection services

So customers don’t even need to have bank accounts to buy and trade online, not to mention credit cards.

Of course, it sounds primitive but that’s what’re happening while we wait for the adoption to hit critical mass.

Where is the role of technology?

We can use PayPal. There are also local PayPal clones with much lower fees. With a local bank debit card (I don’t even need a Visa/Mastercard), I can buy stuffs online and perform interbank transfer for free (at least free for now when companies are educating users).

The obstacle is buyers habit and problem of trust.

Groupon clones have helped buyers become more comfortable buying and paying online.

I’ll write a separate post on solving the problem of trust.

So that pretty much wraps up one point on infrastructure for e-commerce in Vietnam. If you’re interested please CLICK HERE to read more.

Cheers

The treasure named real identity

By , February 11, 2012 7:07 pm
  • Real identities is the next treasure
  • Anything can plug in existing collection of real identities: advertising, market research, insurance, education, real estate, recruitment, pension, legal services, public services… ANYTHING!
  • The current most relevant interface/facade for an identity is a profile on a social network
  • Facebook owns probably the most powerful publicly-acknowledged identity database. Facebook’s real-time data mining has been scarily accurate.
  • Google knows what we search. Facebook knows what we share & whom we connect to.

In Vietnam:

Entity

Real identities

Convertible identities

Telecommunication carriers Registered subscribers Unregistered subscribers
Banks Customers, with transaction information N/A
e-Commerce & e-Payment services Customer accounts, with transaction informatio Off-site transactions
FPT ADSL subscribers
Tien Phong Bank customers
Readers of VnExpress & digital products
Gamers
VNG 123mua & Zing Deal customers Gamers
Zing Me accounts
Zing News readers
VTC TV subscribers
Go accounts
Gamers
VCCorp e-Commerce (including MuaChung) customers Readers of content products
Soha accounts

How to fully utilize the potential of identity? This is a decade-long strategy.

Updates on non-bank e-Payment services

By , December 7, 2011 3:31 pm
  • With over 50% transaction value on MuaChung.vn going through e-payment, Soha Pay now ranks second in the market in transaction value.
  • Soha Pay rebrands to MuaChungPay for, pragmatically, sales purpose.
  • From the e-commerce websites I have visited, I see NganLuong has been more efficient in building its merchant network compared to BaoKim. This comes as a surprise since BaoKim insists on being free to merchant and charging customers for guaranteed payment instead.
  • Payoo is expected to launch its cash-based offline payment solution with the technological and financial support from NTT Data

Also, one can use NganLuong & BaoKim to perform interbank transfer free of charge. This is how they are doing it

nganluong baokim bank

What are not "non-bank"?

The active solutions not included in this update include OnePay, Smartlink, VNBC and Banknetvn.

Being backed by banks is a tremendous advantage, putting these giants beside independent players would only dwarf the later so I am temporarily refrain from doing so.

Panorama Theme by Themocracy