Posts tagged: insurance

VN30F1709

By , September 20, 2017 3:18 am

Người không giàu loay hoay tìm chỗ để tiền

By , December 16, 2015 8:12 am

Tài sản chia làm 3 loại: tài sản đầu cơ, tài sản phòng vệ, tài sản depreciating.

Chữ depreciation theo nghĩa ngôn ngữ là giảm giá trị theo thời gian, theo kế toán là khấu hao. Khấu hao thì lại được cộng ngược vào Lợi Nhuận Sau Thuế để tính Operating Cash Flow, Free Cash Flow nên lằng nhằng. Giữ nguyên chữ depreciating quách.

1. Tài sản đầu cơ

Equity

Bao gồm cổ phiếu trên sàn, trứng OTC, private equity, venture capital.

Đất

Có bạn cảm thán vì sao người giàu Việt Nam không bỏ tiền cho khởi nghiệp công nghệ mà toàn quăng tiền vào đất. Là kỹ sư có code thì mình thấy là mình không chứng minh được cái đầu mình có gì hay hơn cục đất thì người ta quẳng tiền vô cục đất chứ sao.

Quỹ mở cho nhà đầu cơ tạp hoá (mom n pop)

Cũng có mà làm hoài không lớn nên thôi, buồn.

2. Tài sản phòng vệ

Đất

Đất vừa đầu cơ vừa phòng vệ. Tính phòng vệ của đất nằm ở chỗ đất có rủi ro thanh khoản nhiều hơn rủi ro giá. Bị đóng băng thì để đó chờ mấy năm thôi. Theo dữ liệu lịch sử đất mất giá chừng 40%, trong khi equity có thể mất 90%.

Căn hộ

Tăng giá trị (capital gain) không nhiều mà có fixed income từ tiền thuê có rate tốt hơn so với nhà đất.

Kim cương

Kim cương mất giá nhiều hơn vàng nhưng nhỏ gọn dễ giấu hơn vàng.

Lãi huy động ngân hàng

À có mấy điểm vui. Thứ nhất là tỷ lệ hút tiền từ dân vào ngân hàng chưa đúng khả năng của ngân hàng thì ngân hàng đã đi Huyền Như khách và áp quá nhiều phí nên dân càng ngại. Thứ hai là có nhiều cụ luôn mồm “lãi không bằng ngân hàng thì dẹp” mà biết trước mấy dự án IRR thấp hơn cả lãi ngân hàng mà vẫn cứ đâm đầu vào làm. Không tin ngân hàng là không tin. Lãi ngân hàng chưa bao giờ cao hơn tăng rổ hàng hoá thực nhưng mà nếu khả năng không đủ ra lãi đều đặn cao hơn mà còn emo thì chịu.

Huyền Như (động từ): mày đưa tiền cho bố, bố vui thì bố giữ đấy, bố buồn thì bố lấy luôn.

Bảo hiểm

Mấy bạn sale ngồi chém nguyên dàn rồi đưa cái bảng tính gồm mười mấy cột, 180 dòng ra là cỡ khoảng 2700 số. Mình ngồi tính nhẩm 2700 số đó là reverse engineer lại nguyên mô hình bạn actuary analyst vẽ ra để đưa cho bạn sale đi bán.

Kết luận là: (1) mấy bạn sale chả hiểu đang bán cái gì nên hù những người dễ bị hù sẽ hiệu quả (2) mấy bạn actuary analyst chắc lười giải thích cho đội sale nên trong mấy buổi tập huấn sale chắc là nói cho qua chuyện (3) sản phẩm actuary làm ra đậm văn hoá truyền thống cải lương chèo hát bội.

Trái phiếu và các loại fixed income ngoài nhà cho thuê

ở Việt Nam mãi không bán đủ nhiều cho nhà đầu cơ tạp hoá được, khó quá cho qua.

Mà căn hộ và trái phiếu thì lãi khó vượt qua tăng giá rổ hàng hoá tiêu dùng các con buôn thành thị, còn những người lướt sóng căn hộ mà có IRR từ capital gain + fixed income cao hơn rổ hàng hoá của họ thì họ giỏi.

Vàng

Thị trường Việt Nam nằm trong 4 thị trường dùng vàng để mua bán hàng hoá và trữ giá trị tài sản lớn cùng với Ấn Độ, Trung Quốc, Đài Loan. Mà giờ vàng từ tài sản phòng vệ đã biến thành mấy thanh SJC treo tòn ten ở cổ. Còn đâu sàn vàng tài khoản (gold futures, balanced and settled in Singapore Exchange), tiệm vàng nhộn nhịp hồi xưa.

3. Tài sản depreciating

Nhà

Bản thân xây cái nhà xong thì đã khấu hao. Đất tăng chứ nhà ít tăng giá trị ngoại trừ: căn hợp phong thuỷ người hỏi mua, căn quá xuất sắc. Định xây nhà để già bệnh chết ở nhà đó thì xây hao cũng được, mà nếu thích tiền hơn ego bản thân thì tính sao cho con cái dễ bán được giá. Khu nào thì xây cỡ đó. Xây cái nhà tốn tiền hơn hẳn trung bình khu thì người mua cố ý không thèm hiểu giá trị của căn nhà nên bán chả được giá.

Các thứ tiêu hao (consumable).

Xe

Tha cái xe về còn chưa kịp chạy miếng nào là thành xe lướt, giá giảm ngay 150 triệu. Kể ra thì xe là cái cần thiết, mà đối với những người lỡ sống bằng chi phí cơ hội thì sống khổ.

**

Sống bằng chi phí cơ hội khổ ở chỗ: Mua cái xe để đi làm deal là chính đáng mà cứ vừa đạp vừa tiếc tiền đó quẳng vô đầu cơ thì ra tiền lời rồi. Tương tự cho những tài sản depreciating khác.

Người trong gia đình mà thèm nghĩ cho nhau thì nên lấy tiền của người có chi phí cơ hội thấp nhất để trả cho đồ dùng gia đình. Nói cho dễ hiểu: ai có khả năng dùng tiền đẻ ra tiền tệ nhất thì lấy tiền người đó xài.

**

Hình minh hoạ: muốn quẳng tiền túi vào Venture Capital thôi chứ không gì

Panorama Theme by Themocracy