Posts tagged: payoo

A brief history of Vietnam FinTech over the last decade

By , December 12, 2016 2:55 am

The first major event of ‘contemporary’ Viet FinTech was the birth of the then-competing three Bank Switchboards

Then there were OnePay, NganLuong, Payoo, Paynet, Webmoney, VTC Pay, Zing Pay…

I don’t have the ambition to list all players who joined the playground. We thus can skip through VNBC, NTT Data’s acquisition of Payoo, MobiVi’s successful funds raising series from players such as Experian, how BaoKim ‘borrowed’ from NganLuong, Paylink’s closure.

Key takeaway 1: The market consolidated even before it had the opportunity to fragment. It hadn’t taken long for Smartlink to take over the market before the merger (or reverse-acquisition) which subsequently hatched Napas.

Key takeaway 2: To base on bank or non-bank institution should not have even been a question to ask. Merchant-reliant payment solutions still need to run on top of bank-reliant gateways.

e-Payment is no longer stuck

e-Payment used to be a chicken-and-egg problem: no customer base no bargain power, no bargain power no business development. So chicken or egg?

This question, too, is irrelevant. Business development on merchant side must move ahead buyer base, the opposite doesn’t work. So the real question is: investment. A few deal-makers solved it beautifully, named Momo and PeaceSoft.

Zen?

If FinTech is as at today too ahead of Vietnam economy, should players zen down and wait till the economy catches up?

As much as we aspire to there’s only so much FinTech players can do to speed up the process. Educating users and banks is too costly even with deep pockets.

Then there’s politics.

Anything to do other than zenning and waiting for the retail banking market?

Considerations

  1. M&A and deal making.
  2. Optimize micro-transactions.
  3. Externalities and network development.
  4. Buy more time, slow down the cash burn rate.
    Fortunately, the market as in 2016 is not as harsh as “the last man standing wins” because players have found their respective verticals.
    Payment solutions are not only e-Commerce; big money is still cash management.
  5. The war against COD. The state of COD today was begun by NhomMua and Lazada. Tough but inevitable battle.
  6. Peer-to-peer financing.
  7. Key question: Strategic partnership with bank(s) is certainly a must, but how deep?
  8. Receiving investment, being a subsidiary (with all accompanying governance), being an associated company, integrate to the gateway, staying as a façade, what help to get from SBV, what help to get from MOF.
    Governance often chooses man not the other way around.
  9. Treading the thin line of symbiosis, avoiding irritating financial institutions.

Bucket seems full, am I deluding myself astray?

Image source: http://www.sbs.ox.ac.uk/sites/default/files/Entrepreneurship_Centre/Images/fintech-generic-phone.jpg

7 yếu tố giúp startup trường tồn

By , December 16, 2015 8:49 am

Doanh nhân nào chọn khởi nghiệp với công nghệ (startup) cũng mong muốn thành công như những thần tượng của mình, nhưng để công ty sống sót và tồn tại đã là một thử thách không hề dễ dàng.

Tôi biết những người sáng lập Payoo, ví điện tử được TPHCM và Hà Nội chọn làm công cụ thanh toán tiền điện trực tuyến, từ năm 2006. Sau gần 10 năm theo dõi quá trình phát triển của công ty khởi nghiệp công nghệ (startup) này ở nhiều vai trò như người trực tiếp, người giới thiệu cho bạn bè dùng các sản phẩm thanh toán trực tuyến, nhà quản lý quỹ đầu tư hay giảng viên tìm tư liệu đưa vào bài giảng, Payoo luôn làm cá nhân tôi hứng thú về cách mà họ tồn tại trong thị trường thanh toán trực tuyến đầy khắc nghiệt tại Việt Nam.

Payoo tham gia vào thị trường thanh toán trực tuyến khi mà các đối thủ đang nắm trong tay những lợi thế vô cùng lớn. Ví dụ, Smartlink có kết nối tốt với hệ thống chuyển mạch ngân hàng; OnePay có lợi thế kết hợp được với các đối tác mà khách hàng của họ đã quen với việc thanh toán trực tuyến; NganLuong đã có sẵn đối tượng khách hàng thương mại điện tử của PeaceSoft; còn SohaPay thì mặc nhiên được phục vụ cho khách hàng của VCCorp. Đấy là chưa kể đến việc 3 công ty viễn thông lớn của Việt Nam có thể nhảy vào thị trường thanh toán qua điện thoại di động bất cứ lúc nào, nếu họ muốn.

Trong bối cảnh như vậy, chuyện Payoo không chỉ bền bỉ tồn tại và phát triển, mà còn nhận được đợt đầu tư lớn từ tập đoàn NTT Data (Nhật) rõ ràng là đáng ghi nhận. Những bài học dưới đây sẽ không dừng lại ở trường hợp đơn lẻ là Payoo, mà đã được rút ra từ nhiều startup nổi bật khác.

1. Thích ứng với từng thị trường

Ở các nước phát triển, khi nói đến thanh toán trực tuyến thì người ta nghĩ ngay đến giải quyết vấn đề khi mua hàng qua mạng. Tuy nhiên, khi mà đại đa số người Việt vẫn chưa quen việc thanh toán trực tuyến trả tiền trước khi mua hàng qua mạng, hoặc thậm chí là không có nhu cầu mua sản phẩm qua mạng thì startup trong lĩnh vực này phải làm thế nào? Payoo đã khởi đầu và vẫn đang tiếp tục cung cấp giải pháp cho một nhu cầu có sẵn của người dùng là nạp tiền cho điện thoại di động (Topup). Cách làm này là sự thích ứng với thị trường, giúp tạo ra doanh thu để duy trì công ty và từ đó phát triển tiếp các dịch vụ khác.

Tương tự là câu chuyện của startup bán hàng qua mạng. Khi người mua chưa quen với việc thanh toán trực tuyến trả trước, các công ty làm thương mại điện tử đã chấp nhận dùng cách trả tiền mặt khi nhận hàng (cash–on–delivery) để giải quyết vấn đề này. Mặt khác, nhiều đơn vị còn tận dụng mạng lưới xe ôm có sẵn để giao hàng.

Một cách ngắn gọn, mô hình kinh doanh có thể học hỏi từ các tượng đài thành công trên thế giới, nhưng cách làm chi tiết thì khởi nghiệp cần thích ứng với nhu cầu và thị hiếu thị trường.

2. Sẵn sàng làm mọi thứ

Gia tăng quy mô nhanh chóng là một điểm đặc biệt của các startup. Mô hình nào cũng có các chi phí cố đinh và các chi phí biến đổi. Chi phí cố định đầu tư một lần và sau đó không tăng nữa, còn chi phí biến đổi thường thì theo doanh thu. Ở mức đơn giản nhất, startup thường đầu tư một lần vào các chi phí cố định như nhân sự, cơ sở hạ tầng hay nghiên cứu phát triển. Sau đó, chi phí phục vụ 1000 khách hàng cũng xấp xỉ chi phí phục vụ cho 1 khách hàng, vì mọi thao tác đã được tự động hóa cho hệ thống máy tính xử lý. Chi phí biến đổi tăng rất ít so với độ tăng doanh thu; và tăng trưởng lợi nhuận chủ yếu từ đó mà ra.
Hấp dẫn hơn, chi phí đầu tư hạ tầng đang ngày càng giảm nhờ những tiến bộ trong công nghệ phần cứng, máy chủ và công nghệ điện toán đám mây. Ngày nay startup, có nhiều lựa chọn máy chủ hơn, ví dụ có thể chọn thuê Amazon Web Services và đẩy áp lực số người dùng vào hệ thống cho Amazon xử lý. Ngoài ra startup ít gặp phải các rào cản địa lý và vật lý. Công ty ở TPHCM có thể phục vụ khách hàng cả nước hoặc xuyên quốc gia. Chi phí quảng bá trên internet thấp hơn và thông tin có thể tự lan truyền.

Với những lợi thế đó, có thể dễ dàng nghĩ rằng startup chỉ cần đầu tư làm sản phẩm thật tốt rồi người dùng sẽ tự tìm đến và giới thiệu cho nhau. Thực tế không màu hồng như vậy. Có nhiều sản phẩm đã ra đời rồi ra đi lặng lẽ. Ở Việt Nam nhiều sản phẩm ăn theo Twitter, Digg hay Weibo từng ra đời với chất lượng tốt, nhưng vẫn chưa thể có đủ doanh thu để phát triển. Làm sản phẩm tốt chỉ là điều kiện cần chứ chưa đủ để startup tồn tại. Cần sẵn sàng làm những thứ không tự tăng quy mô nhanh chóng.

3. Chăm sóc những khách hàng đầu tiên

Tôi còn nhớ khi mới khởi nghiệp, anh Trần Ngọc Thái Sơn – Người sáng lập startup thương mại điện tử Tiki.vn – đã nói chuyện trực tiếp với rất nhiều khách hàng, lắng nghe nhu cầu của họ và đưa những thay đổi cần thiết vào sản phẩm và cả định hướng công ty. Những người sáng lập trang thương mại điện tử Sendo.vn của FPT cũng vậy, họ sẵn sàng ngồi nhiều ngày với tôi để phỏng vấn rất chi tiết trải nghiệm mua hàng trên mạng rồi ứng dụng vào sản phẩm. Nhiều bạn là tổng giám đốc các công ty ứng dụng di động cũng dành thời gian hỗ trợ hết mình khi tôi dùng thử sản phẩm của họ. Những việc này rất tốn chi phí, nhưng lại quyết định giữa chuyện có khách hàng hay không.

Nhóm khách hàng đầu tiên rất quan trọng, vì bản thân họ cũng chịu rủi ro nhất định hoặc ít nhất là mất thời gian để trải nghiệm sản phẩm, dịch vụ của startup. Đích thân các nhà sáng lập nên tiếp xúc với khách hàng và thuyết phục họ dùng sản phẩm. Ngoài việc làm cho khách hàng “sướng” vì được người cao nhất của công ty phục vụ, nhà sáng lập còn trực tiếp thấy cách khách hàng sử dụng sản phẩm và nghe được những phản hồi để điều chỉnh quy trình, hướng đi, cách làm cho phù hợp.

Tuy nhiên, như đã nói, việc đích thân đi phục vụ khách hàng khá tốn kém (nhất là thời gian) nên các startup nên tập trung vào những đối tượng trong phân khúc mình muốn phục vụ bằng cách vẽ chân dung khách hàng phù hợp trước; và nên tập trung vào những khách hàng có độ ảnh hưởng lớn lên cộng đồng. Ngoài ra, khi chưa đủ quy mô để cạnh tranh về giá, hãy cạnh tranh bằng chất lượng dịch vụ khác biệt. Khi chưa có ngân sách dồi dào để đẩy mạnh quảng cáo ngay từ đầu như Lazada hay Chotot, hãy cạnh tranh bằng trải nghiệm thật tốt.

4. Chăm sóc cả những đối tác đầu tiên

Có được vài khách hàng đầu tiên là một mặt của câu chuyện. Mặt khác, có mạng lưới đối tác lớn là một yếu tố cực kỳ quan trọng. Mạng lưới đối tác sẽ mang đến nguồn cung sản phẩm đa dạng, hoặc dịch vụ cộng thêm cho khách hàng. Thực tế, các startup sẽ khó khăn khi tiếp cận đối tác vì đối tác thường đã là công ty lớn. Chính vì vậy, người cao nhất công ty cũng nên đi phát triển mạng lưới đối tác đầu tiên. Payoo đã tìm đến hệ thống đối tác thanh toán hóa đơn điện nước, chuyển học phí cho các trường Đại học và một số đơn vị thương mại điện tử. Việc này khó tăng quy mô một cách tự động, nhưng là điều mà startup bắt buộc phải làm để tạo ra giá trị cho người dùng cuối.

5. Chấp nhận cách làm thủ công

Trong quá trình xây dựng sản phẩm, có khá nhiều công đoạn buộc phải xử lý bằng tay. Lý do không phải vì không thể dùng những thuật toán để tìm dữ liệu có sẵn, mà vì làm dữ liệu ban đầu bằng tay mới tạo trải nghiệm cá nhân hóa cho người dùng. Ví dụ, sản phẩm mạng lưới du lịch mới có thể chọn cách lấy dữ liệu có sẵn từ đâu đó, nhưng viết lại từ đầu sẽ hướng chính xác vào tâm lý và quãng đường khách du lịch đã hoặc sẽ đi qua. Những ngày đầu, Facebook phải nhập tay thông tin trường học và mạng lưới các công ty lớn. Công đoạn này rất mệt mỏi, nhàm chán, nhưng ở giai đoạn đầu là cần thiết.

6. Đừng chờ sản phẩm hoàn hảo

Chờ đến khi sản phẩm hoàn hảo mới tung ra thị trường là một cái bẫy tâm lý dễ gặp phải. Đương nhiên, không ai muốn đứa con mình thai nghén trình làng khi còn khiếm khuyết. Tuy nhiên, có 3 lý do không nên chờ đến khi sản phẩm hoàn hảo. Đầu tiên, không biết bao giờ là hoàn hảo, vì khi đạt đến độ “hoàn hảo” thì có thể người kỹ sư lại nghĩ ra thêm những thứ mới để chỉnh sửa hoặc thêm thắt. Kế đến, nếu chờ đến khi sản phẩm hoàn hảo, có thể đối thủ nội địa hoặc nước ngoài đã ra sản phẩm trước và chiếm mất lợi thế người dẫn đầu. Cuối cùng, có thể khách hàng không cần dùng hết mọi tính năng mình muốn cung cấp.

Vì vậy, khi cảm thấy hài lòng với sản phẩm ở mức nhất định, hãy tung ra ngay. Quan sát phản ứng của thị trường, cầu thị tiếp nhận phản hồi và điều chỉnh sản phẩm thật nhanh theo ý kiến khách hàng. Đôi khi, làm cách này thì sản phẩm sẽ đi theo một hướng rất khác so với người sáng lập tưởng tượng ban đầu. Nhưng sự thay đổi và thích nghi sẽ tạo ra một sản phẩm thực tế và “gãi đúng chỗ ngứa” của khách hàng hơn.

7. Không bao giờ đợi nhà đầu tư

Quan trọng nhất đối với startup là chuyển động không ngừng. Những người khởi nghiệp lần đầu có thể nghĩ rằng cần có nhà đầu tư vì họ mang đến vốn, kinh nghiệm và quan hệ để đẩy công ty phát trển nhanh. Điều này hoàn toàn đúng, nhưng thực tế thường diễn ra rất khác. Quy trình thẩm định đầu tư có thể kéo dài hơn dự định đến cả năm; có thể những kế hoạch kêu gọi đầu tư đi theo hướng không mong muốn. Startup nên tập trung vào những điểm mấu chốt: làm sản phẩm, tiếp cận khách hàng và mang doanh thu về. Khi chưa có đầu tư thì buộc phải chạy marketing tiết kiệm, nâng cao năng suất của đội ngũ hiện có để đưa công ty vào thế buộc phải tự đứng trên đôi chân của mình. Sự cứng cáp của người khởi nghiệp được trui rèn từ đó.

Khởi nghiệp là một quá trình gian nan dai dẳng, có tỉ lệ rủi ro rất cao. Để tồn tại, khởi nghiệp buộc phải chọn chiến lược thông minh. Doanh nhân nên tin vào trực giác của mình và cả những bằng chứng phản trực giác để đưa ra lựa chọn sáng suốt nhất cho startup.

Bài đã đăng trên Nhịp Cầu Đầu Tư.

Hướng dẫn cách chuyển tiền liên ngân hàng nhanh & ít tốn phí

By , December 16, 2015 8:23 am

Mình đã than rất nhiều lần là các shop bán hàng nhỏ lẻ vẫn bắt khách chuyển tiền liên ngân hàng.

Lý do mình chi cả tỷ đồng cho mấy shop nhỏ lẻ chả thèm bán qua sàn nào: các shop bán hàng nhỏ lẻ có hàng ngách hay ho hơn hẳn các purchasing manager của các đơn vị lớn.

Rủi ro đối với người mua:

  1. Chuyển tiền trước liên ngân hàng không có Escrow.
  2. Mất thời gian chuyển liên ngân hàng. Window của Ngân hàng nhà nước chỉ mở vào khung giờ cố định trong ngày. 5pm T6 chuyển thì 10am tuần sau người kia mới nhận.
  3. Phí chuyển liên ngân hàng người mua chịu. Bằng cách này người bán đẩy chi phí giao dịch về người mua.

Có ít nhất 2 sản phẩm rất hay:

Smartlink

Giờ merge với Banknetvn.

Ưu điểm:

  1. Tiền chuyển tức thời trong vài giây.
  2. Phí chuyển thường thấp hơn phí chuyển liên ngân hàng.
  3. Chỉ cần duy nhất một thứ là 16 số ATM, hệ thống internet banking nhận ra tài khoản của người ở ngân hàng khác luôn => ít rủi ro gõ sai tài khoản. Cách truyền thống cần đến 3 thông tin là: tên ngân hàng, tên tài khoản, số tài khoản; mà ngân hàng chuyển (sender) không hề biết tài khoản ngân hàng đích.

Khuyết điểm: mấy ngân hàng nước ngoài chưa tham gia hệ thống chuyển mạch Smartlink-Banknetvn nên chỉ xài được với các ngân hàng đã tham gia.

NganLuong

Tuy nhiên, chả người bán nào thèm dùng 2 cách này cả. Mà người bán không biết / không thèm thì người mua làm gì thèm biết.

Có rất nhiều lý do người bán và sàn đưa ra cho mình: COD đã được tối ưu hoá đến thấp hơn chi phí giao dịch, người bán thấy phí là bỏ đi, tích hợp lằng nhằng (chuyển qua Smartlink ATM không cần tích hợp nha).
Nghe vậy biết vậy thôi.

Quan hệ giữa người bán và người mua không hề là con gà – quả trứng. Người bán bắt buộc đi trước, không cần bàn cãi. Nếu sàn và các đơn vị thanh toán muốn thay đổi hành vi thanh toán thì phải educate và ép người bán dùng rồi người mua mới biết nó là cái gì. NẾU muốn. Đương nhiên muốn educate thì phải bỏ chi phí.

Tại vì bạn mình hỏi về giảm thời gian và công sức giao dịch nên lại lôi vụ này ra nhai lại thôi chứ không gì.

Mình thì vầy: các đơn vị cho thanh toán điện tử thì mình mua nhiều thôi. Trải nghiệm thanh toán tốt: Adayroi (Smartlink), Tiki (OnePay), Vinabook (Payoo), hệ thống VcCorp (Sohapay trên nền OnePay). Trải nghiệm thanh toán điện tử không tốt: Lazada, xử lý với ngân hàng rất nhiều trục trặc và khi có sự cố giam tiền tận nửa tháng, nếu không gọi điện mắng vốn chắc giam lâu hơn.

Còn đối với những người bán nhỏ lẻ không cắm thanh toán gì cả thì vẫn cứ cắn răng chuyển khoản liên ngân hàng thôi. Đua đòi mua hàng này nọ thì chịu chi phí thôi.

Have we been sleeping with the enemy COD for so long?

By , December 14, 2011 4:34 am

GOOD is the enemy of GREAT.

Jim Collins

cash on delivery 1. I hate COD (cash on delivery). My job requires me to travel frequently I’m not in my office for COD. Asking my colleague in the office to collect the items for me is very inconvenient because of the high frequency my purchases.

2. I’m flabbergasted and frustrated that when I expressed my personal desire that e-Commerce sites should support e-Payment to make my life easier, what I received was resistance from many e-Commerce service providers!

A common response was "you’re not in 90% of our customers".

I’m showing why this is a bad response.

3. BaoKim.vn is 100% free for merchants, and it shouldn’t be too difficult and time-consuming to integrate. I can use BaoKim. Instead of resisting (and showing the superiority of strategy to customers), why wouldn’t they just try integrating the service?

4. e-Payment is what (I believe) we aim to. However, since Vietnamese users have not developed the habit of online payment, e-Commerce service providers have learned to adapt with COD. COD, as we know it, is costly, inefficient, and risky (fraud orders) to merchants & service providers.

Do we want COD permanent here? I think no.

Have we learned to live (and suffer) with COD for so long that we take COD for granted, tend to guard COD as if it is the ultimate standard and resist e-Payment? Many e-Commerce practitioners give me the impression Yes.

We may agree that COD is good, at least for now. GOOD is the enemy of BETTER.

5. This is a minor point. Being an e-Commerce advocate, I understand how resistant Vietnamese buyers are, and I empathize with e-Commerce service providers. Please, my e-Commerce friends, don’t resist to even me.

6. Fortunately, I can prepay using e-Payment from my favorite e-Commerce service providers: eBay.vn / ChoDienTu.vn (NganLuong), tiki.vn (BaoKim / OnePay), WebSieuThi.vn (NganLuong), MuaChung.vn (Soha Pay aka MuaChungPay).

7. I am comfortable with OnePay, Soha Pay (running on top of OnePay), NganLuong, BaoKim. Sadly, Payoo, vnMart, vCash don’t directly support my bank.

8. I specifically wish the following merchants would support one of the 4 e-Payment services I’m comfortable with: NhomMua, Hotdeal, Vinabooks, CungMua. Disclosure: I’ve been buying over 3 million worth of vouchers from NhomMua in 2011.

cash on delivery cod

Updates on non-bank e-Payment services

By , December 7, 2011 3:31 pm
  • With over 50% transaction value on MuaChung.vn going through e-payment, Soha Pay now ranks second in the market in transaction value.
  • Soha Pay rebrands to MuaChungPay for, pragmatically, sales purpose.
  • From the e-commerce websites I have visited, I see NganLuong has been more efficient in building its merchant network compared to BaoKim. This comes as a surprise since BaoKim insists on being free to merchant and charging customers for guaranteed payment instead.
  • Payoo is expected to launch its cash-based offline payment solution with the technological and financial support from NTT Data

Also, one can use NganLuong & BaoKim to perform interbank transfer free of charge. This is how they are doing it

nganluong baokim bank

What are not "non-bank"?

The active solutions not included in this update include OnePay, Smartlink, VNBC and Banknetvn.

Being backed by banks is a tremendous advantage, putting these giants beside independent players would only dwarf the later so I am temporarily refrain from doing so.

Check these out: new product launch November 2011

By , November 27, 2011 3:01 am

WebSieuThi.vn

An e-commerce website with some unique offerings: lottery, groceries. Phone recharge codes and game cards are also offered.

Payment can be done via

online payment

I prefer paying via NganLuong.

Free shipping to central districts in HCMC for orders over VND300,000 (US$15).

I have recurring demands for Patritti and Berri juice.

DauGiaNguoc.chodientu.vn

The second dedicated online penny bid service in Vietnam after 1bid.vn

You win the item when your bid is lowest and unique.

QBata.com

qbata logo

After the mobile apps from NhomMua and MuaChung, QBata launches a mobile-only Groupon service.

You browse the deals and pay the "reservation fee" of the deal via SMS and pay the full amount when consuming the service/product when visiting the merchant. This product serves the need of impulse and immediate purchase of vouchers.

CungMuaSam Zing Me app

cungmuasam

CungMuaSam.net integrates its service to Zing Me by launching an application on Zing Me platform.

DealCuaTui.com

dealcuatui logo

An groupbuy aggregator site with market statistics. The information is sourced from figures published from respective groupbuy sites.

How to charge your prepaid mobile account online

By , November 14, 2011 3:04 am

Assume you already created and activated your accounts with the following 4 services, and your Internet Banking ready with your bank account.

1. Click here: WebSieuThi.vn (the link is different from what it is shown, so just click on the link)

Pay via NganLuong.vn

The two advantages with paying with NganLuong is: (1) condition-free instantaneous (though technically manual) (2) currently free of charge. Technically, certain manual internal processes in NganLuong are required to balance different accounts, but why should users care anyway?!

On a side note, WebSieuThi offers online lottery which is unique to Vietnam e-commerce. When the service launches I’ll update another review.

2. Click here: MobiVi.vn

Pay via MobiVi’ account.

3. Click here: PayCode.com.vn

This is a service by Viet Union, the company owning Payoo.

Pay via Payoo account.

4. Click here: PayGate.vtc.vn

I have an issue with MobiVi’, Payoo and VTC paygate. My current main bank account is with TienPhongBank. However, neither of them connects to TienPhongBank, nor do they maintain a bank account with the bank.

Here are the steps I need to perform.

Interbank transfer via Internet Banking from my TienPhongBank account to a bank account of MobiVi / Payoo which costs me transaction fee (fixed VND8,800 for TienPhongBank). This goes through the same old interbank transfer channel. The transfer is processed by the staff or MobiVi’ system (hopefully) to my respective wallet.

When I transfer money 4:30pm Friday, I need to wait till Monday for money to come in my wallet.

The problem is solved with Payoo if you have a bank account with the banks in the first list of this link. The problem is also solved with MobiVi’ if you have a bank account with the 5 banks (VIB, Techcombank, Dong A Bank, Lien Viet Bank, Nam A Bank) that MobiVi’ connects core-to-core to. In these two cases, transfer is instantaneous. I am currently not having information on VTC paygate if the transfer to these banks is instantaneous, but my wild guess is not yet.

5. Click here: VnExpress eBank

Direct topup not going through any e-wallet, on the condition that you need to have Internet Banking or SMS Banking from VCB, TCB, VIB, EIB, MB, Vietinbank, HDbank, ACB, Sacombank

6. Click here: PinCode.vn

Supports NganLuong and BaoKim.vn.

Conclusion: I’ll just use whoever supports NganLuong.

e-Payment in Vietnam: who are with whom

By , October 30, 2011 3:23 pm

Disclaimer: all information are sourced from public information.

Category Product Company Strategic Partner Financial Partner
e-Wallet NganLuong PeaceSoft PayPal

IDGVV

Softbank

MobiVi’ Viet Phu Experian  
BaoKim Vietnam Price (VatGia)  

IDGVV

CyberAgent

Payoo VietUnion NTT Data Saigon Invest
Soha Pay (MuaChung Pay) VCCorp   IDGVV
vCash VinaPay

MK

Net-1

IDGVV
WMV WebMoney Vietnam WebMoney Russia Viet A Bank
Mobile Payment MoMo VinaPhone    
Bank switchboard Smartlink Smartlink A syndicate of banks, led by Vietcombank
VNBC VNBC A syndicate of banks, led by Dong A Bank
Banknetvn Banknetvn State Bank of Vietnam
Payment gateway OnePay   Mastercard Vietcombank
Kiosk banking Paylink     Kosto Group
MK      
FPT Pay   FPT Online  

Panorama Theme by Themocracy